Beginner039s Leitfaden für den Handel Fixed Income: Teil 1 - Grundstruktur des Rentenmarktes Teil 1 - Grundstruktur des Rentenmarktes Obwohl der Rentenmarkt mehr als doppelt so groß ist wie der Aktienmarkt, wird in der Regel gefolgt Weniger eng durch die Medien und ist weniger gut verstanden durch die allgemeine investierende Öffentlichkeit. Dieser Einführungsabschnitt des Anfängerleitfadens wird einige der Möglichkeiten untersuchen, wie festes Einkommen sich von Aktien unterscheidet, die die Hauptakteure im Rentenmarkt sind und welche Vor - und Nachteile Einzelpersonen beim Handel mit festem Einkommen haben.13 Wie sich das Renteneinkommen unterscheidet Aktien Es gibt zahlreiche Kontraste zwischen dem Rentenmarkt und dem Aktienmarkt, aber wenn es um den Handel geht, gibt es zwei Unterschiede, die von größter Bedeutung sind. Der erste Unterschied ist die schiere Anzahl der im Rentenmarkt verfügbaren Wertpapiere. Während jemand, der daran interessiert ist, in die Aktie von General Electric (GE) zu investieren, nur eine Sicherheit in Erwägung zieht, würde diese Person Tausende von Wertpapieren zur Auswahl haben, wenn er oder sie in die Anleihen von GE investieren wollte. Ebenso haben Anleger im Treasury-Markt Hunderte von Angeboten zur Verfügung. 13Der positive Aspekt, so viele verschiedene Themen zu wählen, ist, dass Investoren in der Regel eine Sicherheit finden können, die ihren Bedürfnissen sehr gerecht wird. Die Kehrseite von diesem ist jedoch, dass Investoren müssen einen Prozess für die Bestimmung genau das, was ihre Investitionsbedürfnisse haben, und dann Bildschirm der festverzinslichen Universum für die Sicherheit, die am ehesten entspricht diesen Bedürfnissen haben. 13Der zweite wesentliche Unterschied zwischen festverzinslichen Wertpapieren und Aktien liegt im Bereich der Preistransparenz. Aktienkurse sind öffentlich bekannt und Änderungen werden sofort an alle Marktteilnehmer weitergeleitet. Daher kann ein Anleger an der Börse vernünftigerweise sicher sein, dass er zum Zeitpunkt seines Kaufs einen fairen Marktpreis erhält (natürlich können fairer Marktpreis und intrinsischer Wert sehr unterschiedlich sein). Auf der anderen Seite werden auf dem Anleihenmarkt Geschäfte von Händler zu Händler oder Händler-zu-Investor durchgeführt. Dies bedeutet, dass es keine zentrale Aufzeichnung aller Transaktionskurse am Anleihemarkt gibt. Darüber hinaus bedeutet das schiere Volumen der ausstehenden Ausgaben, dass einige Anleihen nicht für Tage, Wochen oder sogar Monate zu einem Zeitpunkt Handel. 13Diese Umstände können den Anlegern ungewiss machen, welchen fairen Preis für eine bestimmte Anleihe wirklich ist. Glücklicherweise gibt es Schritte, die Investoren ergreifen können, um sicherzustellen, dass sie immer mindestens eine angemessene Ausführung Ebene. Wir werden diese Schritte in diesem Leitfaden genauer betrachten. Wer sind die wichtigsten Akteure im Rentenmarkt Ein weiterer Unterschied zwischen dem Rentenmarkt und dem Aktienmarkt ist die Bedeutung institutioneller Anleger. Während es die großen Institutionen sind, die die Preise bewegen und den Handel in beiden Märkten dominieren, sind Privatanleger in der Regel weitaus aktiver im Aktienmarkt als im Rentenmarkt. Aus diesem Grund leiden Investoren, die kleine Aktienhandelsgeschäfte ausführen, im Allgemeinen keine Strafe, relativ zu jenen, die größere Größen handeln. Dies gilt nicht für den Rentenmarkt. Weil die Institutionen den Rentenmarkt so gründlich beherrschen, ist die durchschnittliche Handelsgröße ziemlich groß (ein runder Handel mit festen Einkünften ist oft Millionen von Dollarbeträgen von Anleihen). Anleger, die ungerade Lose kaufen, oder Beträge, die kleiner als 1 Million sind, könnten eine Strafe zahlen, bezogen auf den Preis, den sie für eine größere Position erhalten würden. Da Renditen mit festem Ertrag historisch niedriger als Eigenkapitalrenditen waren, kann eine scheinbar geringfügige Preisdiskrepanz beim Kauf oder Verkauf tatsächlich dazu führen, dass ein Anleger einen erheblichen Teil seiner zukünftigen Renditen im Laufe der Zeit kostet. Vorteile einzelner Anleger Die vorstehenden Paragrafen haben einige der Herausforderungen diskutiert, mit denen Einzelpersonen konfrontiert werden könnten, wenn sie in den Rentenmarkt investieren. Allerdings gibt es auch mehrere Vorteile, die kleinere Investoren haben können. Der erste Vorteil ist, dass langfristige Investoren nicht auf die täglichen Marktbewegungen achten müssen. Diese Freiheit ermöglicht es einzelnen Anlegern, attraktive langfristige Chancen zu suchen, ohne sich um kurzfristige Marktschwankungen zu kümmern. 13A ein zweiter Vorteil, dass Einzelpersonen haben könnte ist, dass sie eine breitere Palette von Fragen als viele Institutionen. Institutionelle Investoren haben oft extrem rigide Investitionspolitiken, die bestimmen, welche Probleme sie können und können nicht kaufen. Indem es etwas flexibler ist, kann ein Einzelner Wert auf dem Bondmarkt überall suchen, wo er auftritt. 13A Endgültiger Vorteil, den einzelne Investoren haben, ist, dass sie wählen können, nicht zu handeln, wenn Bewertungen attraktiv sind. Eine Anleihe Investmentfonds-Manager oder andere institutionelle Investor hat in der Regel keine Wahl, ob oder nicht, um Anleihen billig oder teuer kaufen, muss der Anleger Anleihen wie neue Geld fließt in oder wie alte Anleihen ausgereift kaufen. Eine Person kann wählen, mehr Geld an die Börse zu verteilen, aber oder an einen Geldmarktfonds, im Gegensatz zum Kauf von Anleihen, wenn er oder sie findet, dass Bewertungen nicht attraktiv sind. Ähnlich, wenn die Preise vernünftig erscheinen, können Einzelpersonen wählen, um mehr Anleihen für ihre Portfolios zu kaufen. Diese Flexibilität gibt es nicht für die meisten institutionellen Investoren, und ist ein bedeutender Vorteil für die einzelnen. Good Fixed-Income-Buch-Buch Was ist die QuoteGreenest Fieldquot innerhalb des Handels. Ich bin ein College Student über einen Holzhandel Job zu akzeptieren. Ich bin im Begriff, ein Angebot von einem Rohstoffvermittlungsunternehmen anzunehmen, das auf Holzhandel spezialisiert ist. Ive gezeigt meinem Chef bei Morgan mein Vertrag, sagt er, dass es so legitim ist, wie sie anbieten konnten. Meine Frage. Relationship Manager bei einer Community Bank - Gehalt, Verantwortlichkeiten etc Hi Monkeys, Denken der Bewegung von meiner aktuellen Rolle - und haben es geschafft, ein Interview für ein Relationship Manager Rolle bei einer lokalen Community Bank mit einem Schwerpunkt auf Commercial Real Estate. MampA to Strategy Management Consulting Ich bin glücklicherweise die Wahl zwischen der Fortsetzung der aktuellen MampA Route - oder Umzug auf Strategie-Management-Beratung im Finanzdienstleistungen. Beide sind große Unternehmen so das Ziel. Würde ein Research Analyst in der Capital Markets Arm einer CRE-Gruppe eine ähnliche Fähigkeit zu einem Equity Research Associate Ich begann meine Karriere in der medizinischen Forschung und nun auf der Suche nach einem Wechsel in die Welt der Finanzen. Würde als Research Analyst an den Kapitalmärkten Arm einer großen CRE-Firma erleben. Philippine039s Präsident bestellt eine Schließung aller Online-Gaming-Quelle Anscheinend schickte dies einige Aktien nach Süden (PhilWeb Corp Angebote in Software für Gaming-Cafes) Dies scheint nur ein wenig extreme für mich. Und alles, was er getan hat, scheint nur. Outta dieser. Hat jemand wissen, wie man Stock Screener für 2015 Excel mit einem Mac machen Wer weiß, wie man Stock Screener für 2015 Excel mit einem Mac machen Ich weiß nicht, wo ich anfangen sollen Sie spielen Computerspiele Hey Guys, Feiertage kommen und ich plötzlich Erinnerte sich, dass ich meine Ferien spielen spielte World of Warcraft, Counter Strike, Starcraft, Team Fortress. Aber vor kurzem habe ich mich so beschäftigt. Brechen in Biotech Life Science VC oder PE Hallo alle, Ich bin ein Senior von einem Semi-Target, die Beitritt der Healthcare-Gruppe einer Top-BB (JPMMSGS) und am wichtigsten in Biochemie und Ökonomie werden. Ich war ursprünglich sehr daran interessiert zu gehen. Kann man noch arbeiten sich aus dem metaphorischen Mail Room hat jemand hier aus einem Mailroom Job gestartet und fand es einfach, in etwas anderes Fortschritte Während Trolling linkedin Ich lief über einige Leute, die früher Zander bei Banken und landete einige. In Texas und neu zu finanzieren. Willst du auf WS sein. Hallo WSO, War empfohlen, dass ich hierher gekommen bin, um Fragen zu stellen und Ratschläge zu erhalten. Ich lebe in Austin, und letzten Monat wurde die Welt der Finanzen Modellierung eingeführt. Ich habe mich verliebt. Ich wünschte, jemand hätte. KPMG Deal Advisory an Private Equity Ist es wahr, dass Menschen in KPMG Deal Advisory (FDD) auf der Senior-oder Manager-Ebene kann seitlich in eine kleine PE-Shop als Associate wurde mir von jemandem innerhalb der Branche gesagt, dass, da Sie nur arbeiten. Lazard Gedanken Theres kein Zweifel, dass Lazard ist Weltklasse und einer der prestigeträchtigsten Orte zu arbeiten, aber. 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